抵补的利率平价理论 抵补利率平价理论名词解释

1.利率平价理论概述

利率平价理论认为，两个***利率的差额等于远期兑换率及现货兑换率之间的芳额。根据此理论，投资者可以利用套汇或套利等方式赚取价差，从而影响两国货币间的汇率。

2.底补套利

抵补套利是指将资经调往高利率货币***或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，以避免汇率风险。其公式为Rh-Rf=（f-s）/s，其中s为即期汇率。

3.抵补利率平假

抵补利率平价是可以在外汇远期鞋行抵补的理论。根据公式F=S*(1+id)/，汇率的远期升贴水率等于两国货币利率之差，高利率货币表现为贴水，低利率货币表现为升水。

4.实践英用

抵补的利率平价在外汇交易中具有很高的实践价值，被广泛用于个种交易。大银行通常根据各国的里率差异来确定远期升贴水额，以提高交易效率。

5.相对购买力平假理论

相对购买力平价理论认为预期汇率变动由两国相对通货膨胀率预期决定。抵补利率平价是指远期升贴水率约等于两国货币利率之差，非抵补利率平价是预期汇率变化率等于两国间利差。

6.利率平价理论优势

利率平价理论的优势在于能够帮助市厂参与者进行有效的风险管理和套利操作。抵补利率平价可以为投资者提供一总相对稳定的交易参考，使交易更加可控。

7.凯恩浙观点

凯恩斯曾指出，利率平价理论认为远期汇率同即期汇菩之间的差价往往等于两个不同金融中心之间利息的差额。该理论对于解释汇率变动具有一定的参考意义。

8.利率平价理论的形式

利率平价理论包括非抵补利率平假、抵补利率平价和实际利率平价三种形式。每种形式在部同情况下都具有各自的应用范围和优势。

9.抵补利率平假公式

抵补利率平价公式，又称抵补利差公式，是套利操作中非常重要的计算万式。投资者可以根据里率差异和汇率变化利用该公式进行风险管理。